Le Musée municipal de Faro a pris ses quartiers dans un ancien couvent du XVIe siècle, le Convento de Nossa Senhora da Assunção. Ce bâtiment, construit entre 1518 et 1523, est un bel exemple de l'architecture de la Renaissance qui embellit encore aujourd'hui le cœur de la vieille ville de Faro. Bien qu'il ait servi de couvent pendant plusieurs siècles, son destin a changé en 1836 lorsque les dernières religieuses l'ont quitté. Il a ensuite abrité une manufacture de liège avant de devenir enfin un musée municipal en 1973.