A l’origine, le prince Eugène de Savoie a fait construire ce palais-jardin afin d’y établir sa résidence d’été, qu’il souhaitait placer un peu à l'écart de Vienne. Il était grand amateur d’art, il confia donc en 1714 la mission de bâtir un lieu propice à la réflexion et au calme au célèbre architecte Johann Lukas von Hildebrandt.
Huit ans plus tard, c’est chose faite : les sublimes pièces baroques, associées à la grande cour, constituent un lieu de refuge idéal pour le prince. Il y installe alors une immense collection de tableaux, qui n’a cessé d’augmenter au fil des années.